Le borse europee hanno chiuso in rialzo

I mercati azionari europei hanno chiuso in rialzo giovedì dopo che la Banca Centrale Europea ha alzato nuovamente i tassi di interesse, alimentando le speranze che i tassi di interesse raggiungano il picco.

L’indice più ampio Stoxx Europe 600 ha chiuso in rialzo dell’1,5% a 460,86 punti. L’indice tedesco DAX è salito dell’1% a 15.805,29 punti. L’indice francese CAC 40 ha chiuso in rialzo dell’1,2% a 7.308,67 punti. L’indice britannico FTSE ha chiuso in rialzo del 2% a 7.673,08 punti.

Oggi, la maggior parte dell’attenzione è stata rivolta alla decisione sui tassi di interesse della BCE e all’interpretazione di Christine Lagarde della politica dei tassi di interesse che verrà seguita. I tassi di interesse sono stati aumentati di 25 punti base, il che sembra porre fine, per il momento, agli aumenti della BCE.

Ma la presidente del consiglio Christine Lagarde non ha voluto dirlo specificamente nella sua conferenza stampa. “Non possiamo dire di aver raggiunto il picco”, ha detto Lagarde nella sua spiegazione della decisione sul tasso di interesse.

Goldman Sachs ha affermato nella sua risposta che la combinazione di un’economia stagnante e di un’inflazione ancora molto elevata probabilmente garantirebbe che la BCE non taglierà i tassi di interesse per il momento. Secondo la banca americana, la situazione può cambiare solo se la crescita si indebolisce in modo significativo e quindi il calo dell’inflazione accelera.

Gli strateghi valutari di Monex Europe si aspettano che la Banca Centrale Europea non tagli i tassi di interesse prima della seconda metà del 2024.

In ogni caso, i mercati azionari europei non si aspettavano ulteriori aumenti dei tassi di interesse e sono saliti ulteriormente nel pomeriggio, mentre i rendimenti delle obbligazioni europee sono scesi. Giovedì mattina la coppia EUR/USD veniva ancora scambiata sopra 1,07, per poi essere scambiata ben al di sotto di tale livello in seguito alla decisione sul tasso di interesse e all’interpretazione di Lagarde.

Dall’altra parte dell’oceano l’attenzione è stata prestata, tra le altre cose, ai dati sull’inflazione statunitense per i produttori. I prezzi alla produzione sono aumentati dello 0,7% su base mensile dopo essere aumentati dello 0,4% a luglio, rivisti da un aumento dello 0,3% precedentemente stimato. Gli economisti si aspettavano un aumento dello 0,4%. Escludendo la volatilità dei prezzi del commercio, dei prodotti alimentari e dell’energia, i prezzi alla produzione statunitensi sono aumentati dello 0,3% in agosto, lo stesso livello di luglio.

Si è inoltre constatato che il numero delle richieste di aiuto negli Stati Uniti è aumentato da 3.000 a 220.000, mentre gli economisti si aspettavano fino a 225.000, mentre la settimana scorsa il numero è stato cambiato da 216.000 a 217.000.

I consumi statunitensi si sono dimostrati resilienti, con le vendite al dettaglio in aumento più rapidamente ad agosto che a luglio. Le vendite sono aumentate dello 0,6% su base mensile, mentre gli economisti consultati in precedenza prevedevano un aumento dello 0,1%. A luglio le vendite sono aumentate dello 0,5%, rivisto rispetto all’aumento precedentemente riportato dello 0,7%.

Altre notizie degne di nota includono forti aumenti dei prezzi del petrolio, che giovedì hanno nuovamente raggiunto i record annuali. Un barile di greggio Brent è aumentato dell’1,8% a 93,55 dollari al barile. L’Agenzia internazionale per l’energia ha affermato oggi, mercoledì, che l’intenzione dell’Arabia Saudita e della Russia di estendere i tagli alla produzione di petrolio fino alla fine del 2023 potrebbe portare a una significativa carenza nel mercato per il resto del 2023.

Il cambio EUR/USD è sceso a causa delle aspettative del mercato di tassi di interesse più alti nell’Eurozona. Il prezzo è sceso dello 0,5% a 1,0669.

Quelli che si alzano e quelli che cadono

Ad Amsterdam Exor è stata la maggiore vincitrice con un incremento di oltre il 5%. L’investitore italiano, che possiede una quota del 15% della Philips, ha visto aumentare il suo valore intrinseco negli ultimi sei mesi. Exor riacquisterà anche le proprie azioni.

A Francoforte, Fonovia e Siemens Energy hanno aperto la strada e sono riusciti ad aumentare di oltre il 4-5%. Henkel ha perso il 2% e Porsche ha portato la Lanterna Rossa con una perdita di circa il 2,5%.

A Parigi le azioni Alstom hanno guadagnato più del 4,5%, mentre Publicis e Thales hanno perso poco più dell’1% ciascuna.

Wall Street

I mercati azionari statunitensi erano in rialzo in prossimità della chiusura in Europa. L’S&P 500 è salito dello 0,7% a 4.498,57 punti, il Nasdaq Technology Index ha guadagnato lo 0,8% e il Dow Jones è salito dello 0,7%.