Vino umbro, pisolini e panini a tarda notte: come è nata l’IPO della calendula

Attila Aitken, 51 anni, si mette rapidamente una giacca e si infila dietro il suo computer. Il PC comunica con gli investitori a Londra tramite una connessione Zoom.

Il fondatore di Azerion, una piattaforma di gioco e pubblicità digitale, visita spesso nuovi istituti di credito, ma questo è impossibile a causa di Corona. Ora deve convincerli dal suo ufficio in una zona industriale nel villaggio di Schiphol-Rijk intorno alle piste dell’aeroporto.

E in ufficio, Nicholas Nick Argus (50), un uomo alto con una barba curata, osservava con sollievo. Aperghis è il fondatore di EFIC1, quotata alla Borsa di Amsterdam, abbreviazione di European FinTech IPO Company 1. Ha avuto l’idea di fondere EFIC1 e Azerion.

EFIC1 è il cosiddetto spac, a Società di acquisizione per scopi speciali. Si tratta di un veicolo di investimento quotato, creato per acquisire una società. Questo fenomeno è in aumento negli ultimi anni, soprattutto negli Stati Uniti. Spacs compare anche alla borsa valori olandese.

Funziona così: gli investitori mettono i loro soldi in un fondo che diventa pubblico. Il consiglio di amministrazione di questo fondo cerca quindi una società che rilevi i fondi investiti e i proventi dell’IPO. “Per le aziende in fase di acquisizione, è un modo interessante per ottenere rapidamente una quotazione in borsa”, afferma Aperghis. Perché integrandosi con spac, evitano il lungo processo di IPO. Prendi in considerazione il controllo da parte degli analisti o la misurazione dell’interesse per la tua azienda nelle banche.

Aperghis ha fondato lo spazio nel marzo 2021. EFIC1 ha un capitale di oltre 400 milioni di euro, raccolto da partiti istituzionali e una manciata di individui facoltosi che a volte investono milioni.

Aytekin sta contattando gli investitori EFIC1 oggi tramite chiamata Zoom. Il 31 gennaio gli azionisti della società di investimento si incontreranno per votare sulla fusione con l’Azerbaigian. Prima di quella data, Aytekin deve convincerli a dare il via libera, quindi arriva ad elencare con Azerion su Beursplein 5.

L’Azerbaigian è un’azienda in rapida crescita e redditizia con un fatturato di oltre 300 milioni di euro. La società ha più di 16.000 videogiochi online nel suo portafoglio e afferma di avere 425 milioni di visitatori al mese, che giocano a un gioco online 334 milioni di volte.

Il portfolio spazia dai tradizionali giochi di pensiero, come cruciverba e scacchi, a giochi di comunità come Habbo Hotel, per grandi e piccini. I giocatori più giovani possono imparare a contare sull’app Miffy (Miffy), mentre i loro genitori giocano a poker con Governor of Poker, un gioco online che è stato un successo grazie alla copertura del popolare talk show sul calcio. Veronica è dentrononno e nonna che giocano a solitario online.

I giochi sono gratuiti e il modello di entrate di Azerion è basato sulla pubblicità. L’azienda combina le offerte di gioco con un sistema di trading pubblicitario digitale automatizzato. Anche terze parti possono utilizzarlo. L’80% delle entrate dell’Azerbaigian proviene dalla pubblicità. Il resto viene principalmente dagli acquisti in-game.

Associazione di studio turca

Attila Aitken è figlio di un immigrato turco. Dopo aver studiato scienze dell’informazione gestionale a Tilburg, ha trovato lavoro presso il gigante del software Pan, ora in scomparsa. Dopo alcuni anni ha deciso di mettersi in proprio. Ma la sua società di software è fallita nel 2001. “Sono stato un avventato radicale”, dice. Lascia 1 milione di euro di debiti e finisce in consulenza per i debiti.

Poi ha fondato di nuovo la sua azienda. Nel 2002 ha fondato la società di software Triodor con Umut Akpinar, che ha conosciuto durante i suoi studi presso la Turkish Study Association. Akpinar, un ingegnere elettrico che ha lavorato alla Philips, è un’anima gentile. Proviene anche da una famiglia di immigrati turchi. “Siamo Snip e Snap nell’industria tecnologica turca inferiore”, Aytekin una volta ha descritto la loro collaborazione, riferendosi al duo teatrale di successo Willy Walden e Piet Muijselaar.

Triodor è fiorente, ma questo non soddisfa abbastanza i fondatori. L’azienda realizza software personalizzati. Ad esempio, fornisce una tecnologia informatica che offre agli agricoltori una visione migliore del trasporto dei loro prodotti, come un sistema di tracciabilità e rintracciabilità delle uova. “Siamo stati in grado di inviare una fattura alla fine del mese, ma se un cliente ha rivenduto i reperti online dieci volte, Triodor non ne avrebbe beneficiato”.

Questo non si adatta bene ai due. Vogliono guadagnare da soli con i loro prodotti e non solo fatturare per ore. Nel 2014 hanno deciso di concentrarsi sul mercato dei giochi online. Triodore ha una figlia: Calendula.

Aytekin e Akpinar vedono un mercato giovane e frammentato in cui Azerion potrebbe svolgere un ruolo di acquirente e finanziatore per le società di giochi più piccole. Migliaia di “nerd dell’attico” inventano giochi, ma spesso non riescono a sviluppare un modello di business. “Questo è un requisito. Se non raggiungi la scala giusta, non puoi realizzare un profitto. ”

A partire dal 2014, Azerion acquisirà più di quaranta società in Europa. Per una piccola società di giochi come la società tedesca Softgames, pagano 1,2 milioni di euro. Per i giochi più grandi, come il tedesco Whow, pagano 56 milioni di euro.

L’Azerbaigian ha ora un migliaio di dipendenti in diciotto paesi europei. Nelle sue stesse parole, il fatturato è aumentato del 50 percento lo scorso anno a 300 milioni.

Il successo non passa inosservato. Negli ultimi anni, Aytekin è stato contattato più volte con proposte per lavorare insieme, ma le ha rifiutate. Decine di aziende volevano investire. London Funds ci ha contattato. Qualcuno ha tirato fuori un assegno che dovevamo firmare, un importo con sette zeri. Non l’abbiamo fatto, pensavamo fosse troppo presto”.

mondi in crescita

Quando Nick Aberges ha segnalato la calendula nell’aprile 2021, Aiticon aveva ancora pochi incentivi per iniziare una conversazione. “Ho dato a Nick e ai suoi colleghi una possibilità del 2% di convincermi”, dice.

Aperghis è un banchiere globale con esperienza nelle banche di investimento JPMorgan Chase e Deutsche Bank, dove ha lavorato nella divisione fusioni e acquisizioni. Dal 2014 dirige una società di consulenza finanziaria che assiste società multinazionali, individui con un patrimonio netto elevato e governi nelle loro fusioni, acquisizioni e IPO. Ha fornito consulenza, tra l’altro, al ministro delle finanze Jeroen Dijsselbloem (PvdA) sulle offerte pubbliche iniziali della compagnia di assicurazioni ASR e ABN Amro.

Questa volta con EFIC1, sta cercando un’azienda con potenziale di crescita, preferibilmente ancora sotto il radar. Finì in calendula.

Il banchiere è rimasto colpito dalla strategia e dal design della clip turca inferiore. Azerion unisce intrattenimento digitale e pubblicità digitale, due mondi in crescita. È anche un’altra azienda guidata dal fondatore che non è finanziata tramite private equity. Questa è una proposta unica. Aperghis ha qualcosa da offrire agli uomini. Con EFIC1, ha 400 milioni di Contanti.

Il suo suggerimento: se Azerion si fonde con EFIC1, Azerion sarà quotato in borsa e quindi avrai rapido accesso ai fondi per effettuare acquisizioni. Gli investitori che hanno investito in EFIC1 possono trarre vantaggio dal suo successo.