Adyen NV: 1288-44,3%: colpito da tassi di interesse più elevati e pressioni sull’e-commerce, ma la crescita è rimasta solida nella stessa Adyen. Adyen è nel campo tecnologico e non può farci molto.
Egone 4.74 +7,9%: l’accordo con ASR rende Aegon un giocatore statunitense con una partecipazione in ASR. Gestione eccellente con la scelta giusta
Aspetta Delhaize 26.84 -10,9%: tutto è andato bene a Corona, ora i margini sono sotto pressione, il dollaro è leggermente in calo e la concorrenza è agguerrita. L’IPO Bol.com è fuori strada
Akzo Nobel 62,56 -35,17% elevato carico di minerali. In passato, Akzo ha anche beneficiato notevolmente dei tassi di interesse più bassi sul debito, che ora sono scaduti
Arcelor Mittal 24.58 -12,7%: 2 anni dal vertice ma ora è tutto. La domanda di acciaio rimarrà buona? Poi segue un altro buon anno, ma non un grande anno.
ASMI 235,65 -39,4%: forte calo dei fondi da tre fiches, mentre il turnover è stato buono/ottimo. Anche qui il tasso di interesse è uno spoiler. La Cina rimane con i trituratori
ASML 503,80 -28,7%: anche un fattore di restrizioni all’export. Entrambe le ASM hanno annunciato impressionanti piani a lungo termine.
pc 56,56 -24,6%: considerato il più ciclico. Se Hybrid Bonding rende anche solo la metà di quello che la gente pensa che sia, il Besi è un acquisto assoluto a questo livello
DSM 114.30 -42,27%: Società con due amministratori delegati: non funziona. In attesa di esecuzione dell’acquisizione Firmenich. Ho comprato un’azienda costosa che produce profumi.
EXOR NV 68.30.0 Aggiornamento: Holding italiana, non ha affari qui se non per l’esposizione a più investitori. Ferrari, Stellantis e CNH. E la Juve….
Heineken 87,88 -11,11%: riappare la difesa. Heineken vedrà presto recuperare nuovamente i margini e potrebbe quindi tornare a 100€
IMCD 133.15-31,6%: Adorabile contadino, ancora in crescita ma che si è imbattuto nel tizio con il martello. Tassi di interesse più elevati abbassano significativamente le valutazioni.
un lavoro 11.39 -6,9%: le banche non sono state realmente in grado di sfruttare i tassi di interesse più elevati a causa dell’incertezza dell’economia. La stessa ING è convinta del successo e ha pagato molti soldi extra.
KPN 2,89 +5,9%: una delle aziende con le migliori performance. Le connessioni possono facilmente superare l’inflazione, nessuno cambia. Anche le comunicazioni sono in ritardo a causa della bassa (leggi: no) crescita.
gruppo N.N 38.16 -19,9%: deludente soprattutto con tassi di interesse così alti. A causa dell’incertezza dei mercati, oggi le compagnie assicurative sono anche ottimi gestori patrimoniali.
Philips Reale 14.00 -57,3%: dramma in Philips con cappe. Guarda come sono usciti di qui. Il prezzo è sceso da € 50 a € 12,50, il che non ha precedenti.
Positivi 64.45 -12,4%: che possibilità a Beross quest’anno. Scese a meno di $ 40 in emissioni cinesi-statunitensi, riacquista il private equity con uno sconto.
Randstad Nevada 56,96 -5,1%: un anno straordinariamente forte per Randstad. Gli analisti temono una recessione, ma c’è carenza di personale ovunque, il che è positivo per Randstad al momento.
rex 25.84 -9,4%: lieve calo dovuto all’aumento dei tassi di interesse. Gli affari sono tornati alla normalità e anche le fiere sono tornate.
Conchiglia PLC 26.48 + 37,1%: Shell anno. Vedi altrove in questo diario
Spiega NV 31.38 – 23,1%: entrata in recessione, previsioni di fatturato riviste al ribasso. Buon rendimento da dividendi ora e opportunità per i LED a causa delle interruzioni di corrente
UMG 22.51 -9,2%: Una grande azienda con un portafoglio di diritti musicali unico. Non è ancora sufficientemente valutato nel nostro mercato azionario.
Unibel Rodamco Westfield 48.63 -21,1%: i negozi stanno riaprendo ma il forte aumento dei tassi di interesse non è piacevole. Inizia finalmente la vendita delle attività statunitensi. Il meglio viene prima.
Unilever SpA 46,87 -0,4%: ottima ripresa dal precedente calo sotto i 40$. Rinuncia a un’acquisizione costosa e vieni ricompensato ancora una volta.
Walters Kluwer 97,76 – 5,6%: forte come al solito. La forte rotazione gira e passa semplicemente attraverso l’inflazione.
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